“年终奖”购买理财产品需谨慎

    理财品

    收益高不代表产品好

    在江北区一家IT公司就职的白领蒋小姐最近找到银行理财部咨询，“公司今年发下来的年终奖可能有2万元，和去年一样，我想拿一半出来购买理财产品。”经咨询，蒋小姐从一家国有银行了解到，和往年一样，今年理财品市场仍旧打出一些收益率诱人的产品，但蒋小姐却谨慎起来。

    原来，去年底，由于初触理财，蒋小姐冲着银行收益率最高的产品，一口气买了两种收益率均超5%的短期理财品，“其中一只到期后，银行在兑现预期本金和收益时，遇到一些麻烦。”

    事实上，银行通过发售理财品给消费者，募集一定资金后，转而投向债券、信托等渠道，以期牟取大于理财品收益率的“额外收益”，赚取利润。根据市场规律，银行发售理财品承诺的预期收益，本没有一定意义上的预期保证，存在市场风险，因而，消费者购买理财品时，不应盲目追求收益率最高的产品，而应向产品发售方问清情况，合理选择。

    “除考虑收益率外，还应查看产品说明书，了解投资风险级别，并询问银行投资方向等，最后综合自己的资金能力及风险承受能力做出选择。”工商银行江北支行一不愿透露姓名的理财分析师提醒投资者。

    该理财师指出，对于资金较少，风险承受能力较低、经验不足的投资者，可以考虑购买保本保息、保本不保息或购买历史收益记录良好的理财产品比较合适。

    贵金属

    实物黄金宜作中长期投资

    黄金，素有避险港湾之称。尽管上半月，黄金价格现急跌，但年末是黄金消费集中时期，年终奖投资黄金，也是不错选择。

    记者以欲理财为由致电市内多家银行得到信息，目前银行开户投资黄金的市民现上升之势。

    “黄金作为贵重金属，是国际公认的中间货币，比较保值，黄金投资大致有6类，实物黄金、纸黄金以及T+D、黄金期货、股票等。”中国银行重庆分行一位理财经理告诉记者，以实物黄金为例，目前实物黄金价格维持在400元/克左右，升值空间虽不太大，多以金条形式卖出，但比较适合资金充裕的市民作长期投资。市民领取年终奖后，将其部分投入实物黄金投资，中长期收益有保障。

    而纸黄金价目前在325元/克左右，存有一定上升空间，投资者最少可购入10克进行投资，门槛低、投入小、风险也小，比较适合资金较少的市民及新手投资。“现在，不少银行对投资纸黄金的用户推出自动止盈止跌服务，投资者可根据自身投资经验和风险承受能力进行预估，设置涨跌上限、下限。”该经理分析，纸黄金适合工作较繁忙的白领投资。

    他还指出，尽管今年下半年黄金期货价格现下跌，让一些投资者出现亏损，但随着欧债危机发展和中东局势动荡，以及国际国内经济形势不明朗，作为避险港湾的黄金，其价格将再度上涨，金价中长期看涨趋势未变。

    年终奖拿到手后，白领不妨将其部分资金投入黄金，不管是实物黄金还是纸黄金，均可实现轻松理财。

    股票

    银行股、大众消费品牌股潜力待挖掘

    银河证券江北建新东路营业部理财师郑国庆在接受记者采访时表示，年终奖作为一笔完整的资金拿到手后，作理财规划时，不仅要考虑投资收益，还要考虑资金的流动性。他认为，一般分成三份来打理较合适。

    一是年末支出：购买年货，孝敬老人，给孩子包压岁红包……这些都是“传统支出项”，要事先预留好。二是应急资金储备：对于月收入不算太高的市民来说，应预留一部分资金出来作为应急储备金，以应对来年突发情况。在扣掉这些必要的花费后，若有闲钱，这时，人们可以兼顾投资。

    而面对疲态尽显的A股市场而言，年终奖或许能为其注入些许生机。

    记者看到，截至26日收盘，上证指数、深证成指、沪深300均呈下跌态势，上证指数更是跌破2200点，以2190.11点收市。回顾今年全年，股票、基金纷纷遇冷，让拿着年终奖的投资者有些犹豫不定。

    “今年上半年，业内预测下半年上证指数应该在2600—3000点之间，目前形势已超出许多业内专家预想。”郑国庆分析，受欧债危机、通货膨胀等宏观经济形势影响，股市下跌超预期，不免让人顿生悲观，不过业内也有不少声音认为，按照买低卖高的一般规律，现在正是适合出手的时机。

    “大环境不好，并不排除某些行业、企业效益好，出现逆市增长的趋势。”对于欲做短线投资的股民，郑国庆建议，不妨关注一下银行一类蓝筹股，及女鞋、童装、床上用品一类的大众消费品牌股等。

    “随着城市化进程，人们的消费水平不断提高，大众消费品有很大的市场空间，特别是具有市场号召力的品牌，稳定性比较好，风险也相对较小。”

    而对于准备做长线投资的股民，郑国庆建议，明年1—4月正是各上市公司发布年报之时，欲作长线投资的股民不妨先行观望，待所关注行业年报出炉后，仔细对比企业经营状况再入市较保险。

（责任编辑：王爽）